全球储能这点事儿，最近没点风声都觉得自己掉队了是不是？眼瞅着各类新能源产业“咔咔”冲刺，整个行业景气指数，已经不是小步快跑，而是开挂飞奔的节奏，拿数据吓你一跳——2025年储能装机量，东吴证券说能长个50%啊，直接冲到300GWh，相当于电池需求高达500-550GWh，这什么水平？去年你在朋友圈刷屏的那些数据，已经被碾压得连影子都找不到。
你以为只有国内在卷，其实全球都在上头，欧洲、中东那批市场也不差啥，需求基本是“唰唰唰”往天花板撞。国内龙头企业很快就抓住机会，订单和合作动不动就是百吉瓦时级别，前面还特意提了下，今年前三季度中国新能源企业跑国外下单的规模有214.7GWh，同比增长至少翻了一倍多。人家都说什么欧洲、中东、澳大利亚是中国企业的“新三角”，谁没给自己加个海外Buff，谁就跟不上节奏。
说储能行业“技术+订单”，你还真得信，这不是吹。举个例子，像阳光电源，去年海外订单还只是占六成，转眼今年三季度就提到83%。这速度，说一句“海外大单拉爆国内价格战的阴霾”，不过分啊。欧洲工商储的平静，美国那边AI数据中心配储“叫嚣”着抢资源，中东直接砸钱下大项目，谁能不心动？人家阳光电源的智利DunePlus储能项目就是正经大单，装机509MW，储能2036MWh，EPC和系统全打包，配套15年大合同，稳稳把利润都锁牢了。国内压力大？海外高毛利单子正好都能给你“托底”。
再看技术端，老实说国内企业“不是只有价格战”，最近阳光电源户储系统还通过了UL Solutions的全球首个UL9540B大规模火烧测试，火烧不是开玩笑，就是在真刀实枪验证安全性。热失控和火势蔓延一强控，安全新标杆立住了。国内要的不仅是订单，更是技术的话语权和国际话语权，说到全球市场，你得拿得出“硬核科技”，面子才有。
现在再聊政策面，基本是“送温暖”。北京市发布新规划，打算构建“新型电力系统”，一大堆智能电网、微电网等词儿飞来飞去，政策就告诉你：以后光伏、储能等新能源肯定是电网的好兄弟，安全、韧性、互补，发展预期直接明牌。河南直接公布百余个源网荷储一体化项目，光伏给你半年内开工，风电给你一年内抓紧动手，设备采购狂飙你见过没？产业链中游“美滋滋”，你不用自己杠杆加杠杆，政策已经帮你推一把。
产业需求，你且看。11月上海那场2025彭博新能源财经峰会，直接扔出大招，说中国电池产量明年能破1500GWh，储能电池超560GWh。这绝对不只是嘴炮，中国电池产业“破圈”，已经不是动力电池一家独大，每三块电池就有一块投到储能赛道里。而2020-2021年的比例，仅仅是十分之一。这个结构变化听着就给人踩了风火轮的感觉，储能电池占比简直翻天，配合上下游的订单排产超预期，电池级碳酸锂还一个月暴涨21.9%。加上海外户储库存消化，欧洲和澳洲政策也跟着给利，各种奶牛效应全体高潮，全球需求共振已在路上，谁不信谁落后。
市场到底怎么看？华泰证券认为锂电排产10月环比增长，本土“市场化大储”终于给了底气，商用车电动化“渗透率提升”也顺势推了一把。美国储能，下半年直接抢装，整条锂电产业链连着“嗨到底”。展望2026大家并不焦虑，电池行业供需结构“有望进一步改善”。动力电池需求，一路稳定增长；政策、AI需求双催化，储能产业将进入“全球共振时代”。怕吗？怕你没准备好。
长江证券的点评其实也有点“散打”意思，逻辑有点碎但本质没偏：全球储能、电力设备需求持续景气，锂电供应紧张是常态，风电和光伏出海逻辑还在走，“谁说内卷没救，只要往外卷”。方向上，出海是铁定主流，美国AI用电紧张，海外缺电就是中国企业的加速器，出口超级强。特高压也要“爆单”，2025年主网迎来招标高潮、大项目开工，电力数智化给你算力创新，无论AI算力还是硬件需求都能超预期。电表新周期都说2026年能量价齐升，电改相关配用电赛道拐点必须盯紧，你得跟着“板块风向”操作。
然后就是基金这一块，新能源ETF华夏（159368）成了“锁定当前储能红利”的高效工具，储能含量占比创造历史新高，直接冲到59%。创业板新能源核心赛道，没有比这更“锚点式”配置了。谁又能不心动呢？20cm涨跌幅空间，业绩弹性可期，费率只要0.2%，买得省心持得放心。日均成交9000万，流动性妥妥地甩绝大多数对手一条街。加上联接A（024419）、C（024420）都能选，你还怕没渠道？
当然风险永远是要说一句的，啥也就不多讲，申购费和服务费各有套路，长期业绩也许会有差异，买之前还是要看看基金合同和说明书，别光听网络段子瞎灯光投资。市场毕竟有风险，“我冲ETF就能躺赢”，这话听着轻巧，真做还是得有点胆识，有点常识，关键还得有点运气。创业板新能源ETF华夏风险等级是R4，属于指数基金，涨跌跟大盘不一定同步，指数波动、回报偏离风险随时在等你，联接基金和目标ETF业绩也不一定哭笑不得……历史决定不了未来，这小子你一定懂。
此情此景之下，说句实话，这一波储能行业热潮完全是多重利好共振，有技术突破，有政策加持，有订单暴增，有结构切换，连国内的price战都被海外毛利天然“软着陆”，告别了“卷死自己”的内耗模式，板块配置逻辑貌似一目了然，却远远不是“投了就躺”的舒适圈。天时地利，成就了这轮产能爆发，后市走向更看“需求韧性”和“全球协同”，别把眼界只盯在出口创汇上，产业升级、技术迭代、国际话语权才是下半场必须落地的重点。
到这里，还真想问问你——如果明天再有一个储能新政、新技术横空出世，这个板块会不会“继续上天”？资本弹性和产业景气到底还有多大想象空间？大家可以留言“大胆脑补”，看看你的储能大时代版图，究竟是啥模样。
你觉得储能赛道今年和明年还有多少惊喜？大胆开聊，别害羞。
